Niemniej TrendForce wskazuje, że producenci OEM serwerów mają obecnie dość wysoki poziom zapasów pamięci DRAM po intensywnym gromadzeniu zapasów przez dwa kolejne kwartały. Jednocześnie klienci serwerów korporacyjnych wstrzymują się z zakupami, ponieważ perspektywy gospodarcze stają się coraz gorsze i bardziej niepewne. Ponieważ pamięć DRAM serwera ma wyjątkową rolę w przewodzeniu cyklicznym zmianom, ta kategoria jako pierwsza doświadczy spadku cen w następnym spadku, a tym samym obniży ceny innych rodzajów produktów DRAM. W związku z tym TrendForce prognozuje w najlepszym przypadku spłaszczenie dostaw produktów i spadek cen DRAM w 3Q2020, przy czym dostawcy DRAM odczują spadek rentowności.
Dominujący dostawcy odnotowali wzrost zarówno przychodów, jak i zysków w 2Q2020, wraz ze wzrostem ich ASP
Wszyscy trzej wiodący dostawcy pamięci DRAM, w tym Samsung, SK Hynix i Micron, odnotowali dobre wyniki przychodów za 2Q2020, podczas gdy ich udział w rynku pozostał w dużej mierze niezmieniony. Na rynku DRAM odnotowano wzrost zarówno cen, jak i dostaw bitów, co doprowadziło do dwucyfrowego wzrostu przychodów trzech dostawców. Z drugiej strony łączny udział w rynku dostawców spoza grupy pierwszej trójki wyniósł zaledwie 5%. Jeśli chodzi o wyniki trzech wiodących dostawców w trzecim kwartale, TrendForce uważa, że Micron może być w stanie nieznacznie zwiększyć swój udział w rynku, ponieważ przyjmie bardziej agresywną politykę cenową w celu osiągnięcia celów na rok obrotowy. Oczekuje się jednak, że istniejący oligopol na rynku DRAM pozostanie niezmieniony bez żadnych znaczących zmian.
Jeśli chodzi o rentowność, wszyscy trzej wiodący dostawcy odnotowali wzrost marż operacyjnych w 2Q2020, ponieważ ogólny ASP wzrósł o około 10% (należy zauważyć, że istnieją rozbieżności w obliczaniu wyników wiodących dostawców, ponieważ dostawcy mają różne asortymenty produktów oraz różne daty rozpoczęcia i zakończenia kwartałów obrotowych). Marża operacyjna Samsunga przekroczyła próg 40% w 2Q2020, osiągając 41% z 32% w 1Q2020. Marża operacyjna SK Hynix wzrosła do 35% w 2Q2020. Wartość ASP firmy SK Hynix gwałtownie wzrosła w 2Q2020, ponieważ pamięć DRAM dla serwerów stanowi dużą część asortymentu jej produktów. To z kolei doprowadziło do znacznego wzrostu marży operacyjnej. Jeśli chodzi o Micron, jego marża operacyjna wyniosła 21% za kwartał fiskalny od marca do maja, w porównaniu z 16% w poprzednim kwartale fiskalnym. Najmniejszy wzrost ASP wśród trzech największych dostawców zanotował Micron, więc marża operacyjna również była stosunkowo niewielka. Spodziewając się, że w 3Q2020 czołowi dostawcy będą mieli problemy z rentownością. Chociaż optymalizowali swoje struktury kosztów, ich postępy w tej dziedzinie prawdopodobnie nie będą wystarczające, aby zrekompensować spadek ich ASP.
Dostawcy zachowują ostrożność w planowaniu zdolności produkcyjnych, ponieważ pandemia COVID-19 nadal wpływa na widoczność popytu
Jeśli chodzi o plany technologiczne wiodących dostawców, Samsung kontynuował przenoszenie pojemności płytek linii 13 z DRAM w kierunku czujników obrazu CMOS w 2Q2020. W tym samym czasie Samsung przygotowywał się do aktywacji P2L w kampusie Pyeongtaek. Fabryka rozpocznie produkcję pamięci DRAM w drugiej połowie 2020 r., Aby zrekompensować spadek produkcji na linii 13. Jeśli chodzi o technologię, Samsung zwiększa udział produkcji 1Znm w swojej produkcji. SK Hynix przeniósł większą część pojemności płytki M10 z DRAM na czujniki obrazu CMOS w 2Q2020. Podniosła również moc DRAM z M14. Przechodząc do drugiej połowy roku, SK Hynix zwiększy moce produkcyjne bazy Wuxi o niewielką kwotę. Wzrost całkowitej rocznej produkcji bitowej będzie napędzany przede wszystkim roczną migracją.
Głównym celem Micron w tym roku jest osiągnięcie masowej produkcji i zwiększenie udziału w produkcji dla procesu 1Znm. Obecnie Micron wprowadził swoje produkty 1Znm do wczesnej części masowej produkcji, a kilku producentów OEM wciąż testuje próbki. Oczekuje się, że po zakończeniu testów próbnych Micron uczyni proces 1Znm swoją główną technologią do produkcji pamięci DRAM. Jeśli chodzi o planowanie wydajności, łączna zdolność produkcyjna pamięci DRAM firmy Micron na koniec 2020 r. Będzie stosunkowo taka sama jak na koniec 2019 r. Ogólnie rzecz biorąc, trzej wiodący dostawcy przyjęli bardziej konserwatywne podejście do zwiększania mocy produkcyjnych na pozostałą część tego roku. ponieważ pandemia COVID-19 nadal ogranicza popyt. TrendForce obecnie szacuje, że 70% wzrostu rocznej całkowitej produkcji bitów w branży DRAM w 2021 r. Będzie związane z migracjami 1Ynm i 1Znm, podczas gdy rozbudowa pojemności będzie stanowić tylko 30%.
Dostawcy z Tajwanu zauważyli wzrost zarówno cen, jak i dostaw drobnych, ponieważ nadal koncentrują się na rozwoju zaawansowanych technologii procesowych i ulepszaniu produktów
Nanya Tech odnotowała wzrost QoQ o około 7% zarówno w przypadku dostaw ASP, jak i bitów. W rezultacie jego przychody wzrosły o 15% kw./kw. W 2Q20. Marża operacyjna Nanyi wzrosła jeszcze bardziej w wyniku rosnącego ASP, osiągając 19,6% w 2Q2020. Wzrost DRAM ASP firmy Winbond w 2Q20 został ograniczony do 0,5%, ponieważ znaczna część sprzedaży dostawców jest realizowana w ramach kontraktów długoterminowych. Jednak w przeciwieństwie do produktów DRAM, przychody Winbond z produktów Flash zanotowały znaczny wzrost w 2Q2020. Jeśli chodzi o Powerchip, wyliczenie jego przychodów w tej informacji prasowej obejmuje jedynie sprzedaż produktów PC DRAM pod marką własną firmy. Strategia Powerchip polegająca na koncentrowaniu się na zamówieniach odlewniczych na produkty logiczne, takie jak PMIC (układy zarządzania energią) i układy scalone sterowników, nadal ograniczała produkcję pamięci DRAM. W związku z tym jej przychody z DRAM za 2Q20 były generalnie na poziomie 1Q20.
Pomimo zróżnicowanych wyników w zakresie przychodów w 2Q2020, trzej tajwańscy dostawcy będą koncentrować się na swoich procesach nowej generacji. Nanya pracuje nad tym, aby procesy 1Anm i 1Bnm zostały uruchomione pilotażowo tak szybko, jak to możliwe. Winbond podnosi wydajność swojego nowego procesu 25 nm, ale jego zwiększenie wydajności ma głównie na celu zwiększenie produkcji Flash. Wreszcie Powerchip kontynuuje ulepszanie produkcji swoich chipów DDR4 25 nm. Niemniej jednak zamówienia odlewni na produkty logiczne pozostają kluczową częścią jej strategii operacyjnej.
