Przychody DRAM spadają o 5,5% w pierwszym kwartale 2025 r.; SK Hynix wyprzedza Samsunga na najwyższe miejsce

Najnowsze ustalenia Trendforce ujawniają, że globalne przychody z branży DRAM osiągnęły 27,01 mld USD w 1Q25, co oznacza spadek o 5,5% QOQ. Zmartwianie było spowodowane spadającymi cenami kontraktowymi dla konwencjonalnego DRAM i skurczu w ilości wysyłki HBM. Przeprojektowanie Samsunga przez produkty HBM3E złagodziło wyciśnięcia produkcji HBM. To skłoniło niższe graczy do usuwania zapasów i rozszerzyło spadki cen widzianych od 4q24.

Patrząc w przyszłość na 2q25, ponieważ producenci PC i producentów smartfonów wypełniają korektę zapasów i zwiększają produkcję systemu przed 90-dniowym okresem karencji taryfowej w USA, oczekuje się, że pęd za zamówienie znacznie się wzmocni. Spowoduje to znaczący wzrost liczby wysyłek dostawców. Po stronie cen trendów prognozuje odbicie w ramach głównych cen umów aplikacyjnych, zarówno z konwencjonalnym DRAM, jak i połączonymi cenami kontraktowymi DRAM (w tym HBM).

SK Hynix objął prowadzenie, wspinając się na pierwsze miejsce z 9,72 miliarda dolarów, pomimo spadku przychodów o 7,1% QOQ z powodu niższych wolumenów przesyłek. Rosnący udział firmy w przesyłkach HBM3E pomógł utrzymać ASP w porównaniu z poprzednim kwartale.

Samsung spadł na drugie miejsce z 9,1 miliarda dolarów, odzwierciedlając gwałtowny spadek przychodów z 19% QOQ. Wynika to głównie z niemożności bezpośredniej sprzedaży produktów HBM do Chin i znacznie zmniejszenia przesyłek drogich HBM3E po przeprojektowaniu produktu.

Micron zajął trzecie miejsce, odnotowując przychody z 6,58 miliarda dolarów – UP 2,7% QOQ – ponieważ jego rozszerzona skala przesyłki HBM3E zrównoważyła drobne ASP.

TrendForce zauważa, że ​​gdy trzej najlepsi dostawcy przechodzą do zaawansowanych węzłów procesowych, luki rynkowe są coraz częściej wypełniane przez tajwańskich dostawców przy użyciu dojrzałych procesów. To wspierało wyraźne kwartalne przyrosty przychodów dla Nanyi i Winbond w Q1. Nanya wprowadziła przesyłki wybranych produktów DDR5, które przeciwdziałały słabemu zapotrzebowaniu na DRAM konsumentów. Firma wysłała 219 mln USD przychodów, o 7,5% QOQ.

Winbond odnotował silny wzrost przesyłki w produktach o dużej gęstości, niższej cenie za GB LPDDR4 i DDR4. To spowodowało, że przychody z kwartału do 146 milionów dolarów, 22,7% skoku QOQ, pomimo spadających cen.

PSMC, który zgłasza tylko swoje wewnętrzne przychody z DRAM konsumenckich, odnotowało, że przychody z kwartału spadły o 1,4% do 11 milionów dolarów z powodu kurczenia się wkładki. W tym usługi odlewnicze, całkowite przychody z DRAM spadły o 13% QOQ, gdy popyt na klientów spowolnił.