Intel i Apollo zawierają umowę joint venture związaną z procesorem Intel Fab 34 w Irlandii


Intel Corporation (Nasdaq: INTC) i Apollo (NYSE: APO) ogłosiły dzisiaj ostateczną umowę, na mocy której fundusze zarządzane przez Apollo i podmioty stowarzyszone poprowadzą inwestycję o wartości 11 miliardów dolarów w celu nabycia od Intel 49% udziałów w kapitale spółki joint venture powiązanej z Intel Fab 34. Transakcja stanowi drugie porozumienie w ramach programu współinwestycji półprzewodników (SCIP) firmy Intel. SCIP jest elementem strategii Intel Smart Capital, podejścia do finansowania zaprojektowanego w celu zapewnienia elastyczności finansowej w celu przyspieszenia realizacji strategii firmy, obejmującej inwestycje w jej globalną działalność produkcyjną, przy jednoczesnym utrzymaniu silnego bilansu.

Fab 34, zlokalizowany w Leixlip w Irlandii, to najnowocześniejszy zakład firmy Intel zajmujący się produkcją wielkoseryjną (HVM), przeznaczony do produkcji płytek półprzewodnikowych z wykorzystaniem technologii procesowych Intel 4 i Intel 3. Do tej pory firma Intel zainwestowała 18,4 miliarda dolarów w fabrykę Fab 34. Transakcja ta umożliwia firmie Intel odblokowanie i przeniesienie części inwestycji do innych działów swojej działalności, przy jednoczesnej kontynuacji rozbudowy fabryki Fab 34. W ramach swojej strategii transformacji firma Intel przeznaczyła miliardy dolarów na inwestycje w celu odzyskania wiodącej pozycji w procesie i stworzenia najnowocześniejszej technologii produkcji płytek oraz zaawansowanych mocy produkcyjnych w zakresie pakowania na całym świecie.

Na mocy umowy spółka joint venture będzie miała prawa do produkcji płytek w Fab 34 w celu obsługi długoterminowego popytu na produkty Intela i zapewnienia mocy produkcyjnych klientom Intel Foundry. Intel będzie miał 51% kontrolnych udziałów we wspólnym przedsięwzięciu. Intel zachowa pełną własność i kontrolę operacyjną nad Fab 34 i jego aktywami. Transakcja ma na celu wzmocnienie silnego bilansu firmy kapitałem po cenie niższej od kosztu kapitału własnego Intela. Oczekuje się, że z punktu widzenia ratingów inwestycja we wspólne przedsięwzięcie będzie traktowana jak kapitał własny.

„Umowa Intela z Apollo zapewnia nam dodatkową elastyczność w realizacji naszej strategii, ponieważ inwestujemy w stworzenie najbardziej odpornego i zrównoważonego łańcucha dostaw półprzewodników na świecie. Nasze inwestycje w najnowocześniejsze moce produkcyjne w USA i Europie będą miały kluczowe znaczenie dla zaspokojenia rosnącego zapotrzebowania na krzem , a światowy rynek półprzewodników ma się podwoić w ciągu najbliższych pięciu lat” – powiedział David Zinsner, dyrektor finansowy firmy Intel. „Ta transakcja pozwala nam dzielić się naszą inwestycją z uznanym partnerem finansowym na atrakcyjnych warunkach, zachowując jednocześnie wysoki rating kredytowy na poziomie inwestycyjnym”.

Partner Apollo, Jamshid Ehsani, dodał: „Apollo ma przyjemność przystąpić do tej spółki joint venture z firmą Intel. Ta wysoce strategiczna transakcja kapitałowa jest jedną z największych prywatnych inwestycji tego rodzaju i pokazuje zdolność Apollo do dostarczania kreatywnych, skalowalnych rozwiązań kapitałowych wiodącym korporacjom i infrastrukturze, oraz przyczynienie się do odporności łańcucha dostaw Podkreśla również naszą rolę zaufanego partnera finansowego, wykorzystującego kapitał prywatny, aby pomóc w budowaniu nowej gospodarki, w tym technologii sztucznej inteligencji nowej generacji, która będzie wymagać dużych inwestycji w zrównoważone wytwarzanie energii, centra danych, odlewnie i półprzewodniki. możliwości.”

szczegóły transakcji
Budowa Fab 34 jest w dużej mierze ukończona, a we wrześniu 2023 r. rozpoczęto tam masową produkcję procesorów Intel Core Ultra z technologią Intel 4. Prace nad Granite Rapids, produktem Intel dla centrum danych nowej generacji opartym na technologii Intel 3, również są w toku. .

Spółka joint venture będzie produkować płytki przeznaczone do sprzedaży firmie Intel na zasadzie koszt plus marża. Zgodnie z umową Intel jest zobowiązany dokończyć rozbudowę Fab 34 i zakupić płytki od spółki joint venture dla siebie i klientów zewnętrznych, przy minimalnych zobowiązaniach dotyczących wielkości zapotrzebowania na płytki po zasadniczym ukończeniu obiektu.

Reklama

Dla celów sprawozdawczości finansowej Intel spodziewa się skonsolidować wyniki wspólnego przedsięwzięcia poprzez dochód netto i uwzględnić dochód przypisany 49% udziałów w dochodzie (stracie) netto przypadającym na udziały niekontrolujące. Intel spodziewa się, że dochód netto przypadający na udziały niekontrolujące będzie ograniczony przez pierwsze dwa lata, ale następnie wzrośnie w miarę zwiększania mocy produkcyjnych fabryki.

Zamknięcie transakcji ma nastąpić w drugim kwartale 2024 roku.

Inteligentne podejście do kapitału Intela
Smart Capital zapewnia poręcze finansowe i przyspieszenie, dzięki którym firma Intel może powrócić na pozycję lidera w zakresie technologii procesowej i produktów. Oprócz SCIP inne elementy Smart Capital obejmują: 1) zachęty rządowe mające na celu zapewnienie równych warunków działania w celu budowy zróżnicowanego geograficznie i odpornego łańcucha dostaw półprzewodników; 2) rozbudowa przestrzeni szkieletowej, która daje spółce elastyczność w decydowaniu, w jaki sposób i kiedy udostępnić dodatkową pojemność online; 3) udział klientów w wewnętrznym rozbudowie mocy produkcyjnych w miarę realizacji strategii firmy Intel; oraz 4) strategiczne i oportunistyczne wykorzystanie odlewni zewnętrznych.

Program SCIP firmy Intel wspierał okres przyspieszonych inwestycji produkcyjnych firmy, który rozpoczął się na początku 2021 r. Wraz z podpisaniem drugiej umowy SCIP firma nie rozważa dalszych transakcji SCIP w najbliższej przyszłości.

Ślad produkcyjny Intela w Irlandii
We wrześniu 2023 r. firma Intel świętowała otwarcie fabryki Fab 34 w Irlandii, co stanowiło pierwsze w Europie zastosowanie litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV) w produkcji wielkoseryjnej. Fab 34 został zaprojektowany do obsługi masowej produkcji technologii Intel 3 i Intel 4. Oprócz Fab 34, Intel utrzymuje drugi zakład produkcyjny w Leixlip, Fab 24, który jest kluczową lokalizacją do produkcji 14-nanometrowych mikroprocesorów krzemowych Intela, przygotowując się jednocześnie do obsługi klientów Intel Foundry. Transakcja z Apollo dotyczy wyłącznie Fab 34.

Doradcy
Goldman Sachs & Co. pełniła funkcję głównego doradcy finansowego firmy Intel, a Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP i Eversheds Sutherland pełniły funkcję doradcy prawnego firmy Intel. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP pełni funkcję doradcy prawnego na rzecz funduszy i spółek stowarzyszonych zarządzanych przez Apollo, natomiast Latham & Watkins LLP pełni funkcję doradcy prawnego na rzecz współinwestorów Apollo.

Wypowiedzi prognozujące
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia wybiegające w przyszłość dotyczące oczekiwań firmy Intel dotyczących umowy z firmą Apollo, w tym w odniesieniu do wpływu na jej działalność i strategię oraz sytuację finansową, możliwości odblokowania i ponownego wykorzystania części inwestycji w Fab 34, przewidywanego zamknięcia i implikacje transakcji, przyszły wpływ na wyniki jej działalności, oczekiwania co do kosztu kapitału i traktowania inwestycji Apollo we wspólne przedsięwzięcie z punktu widzenia ratingu jako inwestycji typu kapitałowego, a także rozbudowę i rozwój Fab 34. Takie stwierdzenia wiążą się z wieloma ryzykami i niepewnościami, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki lub rezultaty będą się znacząco różnić od tych wyrażonych lub dorozumianych, w tym związanych z:

  • wysoki poziom konkurencji i szybkie zmiany technologiczne w branży Intela;
  • znaczące długoterminowe i z natury ryzykowne inwestycje Intela w zakłady badawczo-rozwojowe i produkcyjne, które mogą nie przynieść korzystnego zwrotu;
  • złożoność i niepewność w opracowywaniu i wdrażaniu nowych produktów półprzewodnikowych i technologii procesów produkcyjnych;
  • zdolność firmy Intel do odpowiedniego planowania i skalowania inwestycji kapitałowych oraz skutecznego zabezpieczania korzystnych alternatywnych ustaleń w zakresie finansowania i dotacji rządowych;
  • wdrażanie nowych strategii biznesowych oraz inwestowanie w nowe biznesy i technologie;
  • zmiany popytu na produkty Intela;
  • warunki makroekonomiczne oraz napięcia i konflikty geopolityczne, w tym napięcia geopolityczne i handlowe między USA a Chinami, skutki wojny Rosji dla Ukrainy, napięcia i konflikty dotykające Izrael i Bliski Wschód oraz rosnące napięcia między Chinami kontynentalnymi a Tajwanem;
  • rozwijający się rynek produktów wyposażonych w możliwości sztucznej inteligencji;
  • złożony globalny łańcuch dostaw firmy Intel, w tym zakłócenia, opóźnienia, napięcia i konflikty handlowe lub niedobory;
  • wady produktów, erraty i inne problemy z produktami, zwłaszcza gdy firma Intel opracowuje produkty nowej generacji i wdraża technologie procesów produkcyjnych nowej generacji;
  • potencjalne luki w zabezpieczeniach produktów Intela;
  • rosnące i zmieniające się zagrożenia dla cyberbezpieczeństwa i ryzyko dla prywatności;
  • Ryzyko związane z własnością intelektualną, w tym powiązane spory sądowe i postępowania regulacyjne;
  • potrzeba przyciągania, zatrzymywania i motywowania kluczowych talentów;
  • transakcje i inwestycje strategiczne;
  • ryzyka związane ze sprzedażą, w tym koncentracją klientów oraz korzystaniem z dystrybutorów i innych stron trzecich;
  • znacznie zmniejszony zwrot kapitału Intela w ostatnich latach;
  • Zobowiązania dłużne Intela i możliwość dostępu do źródeł kapitału;
  • złożone i zmieniające się przepisy i regulacje obowiązujące w wielu jurysdykcjach;
  • wahania kursów walut;
  • zmiany efektywnej stawki podatkowej firmy Intel;
  • zdarzenia katastrofalne;
  • przepisy dotyczące środowiska, zdrowia, bezpieczeństwa i produktów;
  • Inicjatywy Intela i nowe wymagania prawne w zakresie kwestii odpowiedzialności biznesu; I
  • inne ryzyka i niepewności opisane w formularzu 10-K firmy Intel na rok 2023 i innych dokumentach składanych do SEC.

Biorąc pod uwagę powyższe ryzyko i niepewność, ostrzega się czytelników, aby nie pokładali nadmiernego zaufania w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Czytelników zachęca się do uważnego przejrzenia i rozważenia różnych ujawnień zawartych w dokumentach składanych od czasu do czasu przez firmę Intel do SEC, które ujawniają ryzyko i niepewności, które mogą mieć wpływ na jej działalność.

O ile wyraźnie nie wskazano inaczej, stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w tym raporcie opierają się na oczekiwaniach kierownictwa firmy Intel na dzień sporządzenia niniejszego raportu, chyba że określono wcześniejszą datę, w tym oczekiwaniach opartych na informacjach i prognozach stron trzecich, które kierownictwo uważa za wiarygodne . Firma Intel nie zobowiązuje się i wyraźnie zrzeka się jakiegokolwiek obowiązku aktualizowania takich oświadczeń w wyniku pojawienia się nowych informacji, nowych wydarzeń lub z innych przyczyn, z wyjątkiem zakresu, w którym ujawnienie może być wymagane przez prawo.



Source link

Advertisment

Więcej

Advertisment

Podobne

Advertisment

Najnowsze

Gwiezdne Wojny: Największym i najdziwniejszym jajkiem wielkanocnym Akolity jest Jedi Plo Koon

Nowa seria Gwiezdnych Wojen od Lucasfilm Akolita ma zasłużył na pochwałę za zwykłe istnienie poza sagą Skywalker – po 47...

Oto, jak przygotować komputer Mac na system macOS Sequoia za pomocą narzędzia CleanMyMac X

Obraz: CleanMyMac X Nowy system MacOS Sequoia firmy Apple oficjalnie pojawi się jesienią, więc Wyczyść MyMaca X udzielił nam świetnych rad, jak najlepiej przygotować...

Tożsamość Mistrza Sithów z „Akolity” jest już całkiem jasna

Akolita utrzymuje w tajemnicy tożsamość tajemniczego Mistrza Sithów, ale – naszym skromnym zdaniem – nie może być to jaśniejsze. Przez...
Advertisment