Silicon Valley Bank jest znany z obsługi firm venture capital i lokalnych startupów technologicznych, w które te firmy zainwestowały. W środę bank ogłosił garść złych wieści. Sprzedał prawie wszystkie swoje papiery wartościowe o wartości około 21 miliardów dolarów ze stratą 1,8 miliarda dolarów, ponieważ depozyty szybko spadły. Bank powiedział, że dzieje się tak dlatego, że firmy finansowane przez VC spalały gotówkę szybciej, niż się spodziewano – dokładnie w momencie, gdy finansowanie VC zwolniło. Aby wypełnić lukę w bilansie, bank próbował sprzedać nowe akcje o wartości 2,25 miliarda dolarów. Ta sprzedaż się nie udała, agencji Reutera i CNBC mówią.
Podczas gdy Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza depozyty bankowe do 250 000 USD nawet w przypadku upadku banku, depozyty wielu klientów korporacyjnych znacznie przekraczają tę granicę. W swoim ostatnim roczne zgłoszenie 10-KSilicon Valley Bank oszacował, że na koniec 2022 roku posiada depozyty w wysokości 173,1 miliarda dolarów, z czego około 165,4 miliarda dolarów, czyli prawie 96 procent, nie jest ubezpieczonych przez rząd stanowy lub federalny.
Rosnące stopy procentowe wydaje się, że jest tu głównym winowajcą. Podwyżka stóp nie tylko spowolniła finansowanie VC, ale także start-upy spalają gotówkę zdeponowaną w banku. A wyższe stopy procentowe oznaczały, że kiedy Silicon Valley Bank sprzedawał swój portfel obligacji, te obligacje były warte mniej pieniędzy.
Kwestie związane z rosnącymi stopami procentowymi i ogólną zmiennością wstrząsają wieloma mniejszymi bankami, z First Republic Capital z siedzibą w San Francisco akcje spadają po tym, jak jej spółka macierzysta również ogłosiła sprzedaż aktywów z podobnych powodów, wraz z PacWest Bancorp.