Marża brutto wyniosła 41% w czwartym kwartale 2022 r. w porównaniu z 42% w analogicznym okresie 2021 r. Marża w czwartym kwartale 2022 r. odzwierciedla zmianę w asortymencie produktów częściowo skompensowaną mocniejszym dolarem amerykańskim w porównaniu z tym samym okresem okres roku poprzedniego. Marża brutto za cały rok 2022 wyniosła 41% w porównaniu z 42% w 2021 roku.
„Chociaż ogólny klimat biznesowy pozostaje trudny, obserwujemy oznaki stabilizacji naszych rynków wraz ze zwiększoną aktywnością naszych klientów korzystających z systemów chłodzenia cieczą. Znajduje to odzwierciedlenie w dużej liczbie planowanych na ten rok nowych produktów. Niedawno rozpoczęliśmy wysyłkę naszych innowacyjnych rozstawów osi i kierownice z bardzo silnymi opiniami użytkowników końcowych ze społeczności wyścigowej. Potwierdza to atrakcyjną propozycję wartości, jaką oferujemy graczom i entuzjastom, a dzięki obniżonej bazie kosztowej i sprawnej organizacji jesteśmy dobrze przygotowani, aby uchwycić długoterminową potencjał wzrostu w miarę normalizacji naszych rynków” – powiedział André Sloth Eriksen, dyrektor generalny Asetek.
Strata operacyjna wyniosła 1,9 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniosła ujemną 0,6 mln USD w kwartale, w porównaniu ze stratą operacyjną 0,6 mln USD i skorygowaną EBITDA dodatnią 0,7 mln USD w czwartym kwartale 2021 r. W całym roku strata operacyjna wyniosła 5,4 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniosła minus 0,8 mln USD w porównaniu z dochodem operacyjnym w wysokości 0,8 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 7,2 mln USD w 2021 r.
Koszty operacyjne w wysokości 5,8 mln USD były o 28% niższe niż w czwartym kwartale 2021 r. Oszczędności kosztów wynikały głównie z niższych kosztów osobowych związanych z redukcją zatrudnienia, mniejszą liczbą sporów sądowych i silniejszym dolarem amerykańskim, który miał korzystny wpływ w wysokości około 0,8 mln USD. Amortyzacja wyniosła 1,1 miliona USD, a wynagrodzenie w formie akcji wyniosło 150 tysięcy USD. Całoroczne koszty operacyjne wyniosły 26,2 mln USD, o 20% mniej niż w 2021 r.
W 2022 roku Spółka zainwestowała 22,2 mln USD w rzeczowy majątek i wyposażenie, w tym w budowę nowej siedziby, oraz 3,4 mln USD w skapitalizowane koszty rozwoju nowych produktów. W ciągu roku Spółka wykorzystała kredyt budowlany w wysokości 18,6 mln USD. W czwartym kwartale Spółka zwiększyła całkowitą linię kredytową dostępną w swoim głównym banku do 205 mln DKK (29,3 mln USD).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała kapitał obrotowy ujemny w wysokości 6,3 mln USD oraz zobowiązania długoterminowe w wysokości 1,7 mln USD.
- Przychody w czwartym kwartale na poziomie 9,5 mln USD w porównaniu z 18,1 mln USD w czwartym kwartale 2021 r
- Marża brutto na poziomie 41% w porównaniu z 42% w IV kw. 2021 r
- Przychody za cały rok w wysokości 50,7 mln USD i skorygowana EBITDA w wysokości minus 0,8 mln USD
- Dodatnia EBITDA chłodnictwa cieczy w IV kwartale i za cały rok 2022
- Kwartalne OPEX obniżone o 28% r/r dzięki upowaŜnieniu organizacji i zmniejszeniu liczby sporów sądowych
- W pełni gwarantowana emisja praw poboru na kwotę 140 mln DKK (20 mln USD), która ma się rozpocząć w kwietniu 2023 r. w celu wzmocnienia pozycji finansowej
- Rozpoczęto proces notowania akcji spółki na giełdzie Nasdaq w Kopenhadze, z planowanym wycofaniem z giełdy Euronext Oslo Børs w miarę upływu czasu
- Oczekiwany wzrost przychodów w całym 2023 r. w przedziale od 5% do 15% w porównaniu z 2022 r., przy prognozowanym dochodzie operacyjnym między 2 a 4 mln USD
Spółka uważa, że jej pozycja gotówkowa i płynność dostępna z jej działalności operacyjnej, pożyczek zewnętrznych i innych dostępnych obecnie źródeł jest wystarczająca do zaspokojenia jej zapotrzebowania na kapitał obrotowy do około połowy maja 2023 r. Od tego momentu Spółka spodziewa się niedoboru środków pieniężnych głównie w wyniku przeznaczenia środków pieniężnych (w tym wpływów z działalności operacyjnej) na nakłady inwestycyjne związane z budową nowego obiektu centrali. Na tej podstawie główny bank kredytowy Spółki wystąpił o zastrzyk kapitałowy w celu kontynuacji linii kredytowych, które są niezbędne do obsługi zobowiązań płatniczych Spółki. W rezultacie Spółka planuje pozyskać wpływy brutto w wysokości około 140 mln DKK (20 mln USD), przy oczekiwanych wpływach netto w wysokości 115 mln DKK (16 mln USD), w ramach emisji z pełnym prawem poboru.
Oczekuje się, że oferta akcji rozpocznie się w kwietniu 2023 r., a wpływy netto będą dostępne około 15 maja 2023 r. Ponadto kierownictwo omówiło z bankiem krótkoterminowe finansowanie dłużne w celu zabezpieczenia finansowania w przypadku wystąpienia niedoboru przed finansowanie pochodzi z planowanej oferty akcji. Bank zadeklarował chęć udzielenia finansowania pomostowego na okres niedoboru. W pełni gwarantowana emisja praw poboru podlega pewnym zwyczajowym warunkom, w tym sfinalizowaniu zaciągniętej umowy pożyczki i zatwierdzeniu emisji praw poboru na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu Asetek.
Akcje Spółki są dopuszczone do obrotu i oficjalnego notowania na Oslo Børs od 2013 roku. Rada Dyrektorów Asetek uważa, że teraz jest odpowiedni czas na poszerzenie bazy akcjonariuszy. W związku z Emisją z Prawem Poboru Spółka zamierza w związku z tym ubiegać się o tymczasowy podwójny notowania akcji na Nasdaq Copenhagen A/S. Podwójne notowanie będzie tymczasowe, ponieważ Spółka zamierza zbadać możliwość wycofania się z Oslo Børs, co będzie, między innymi, podlegać zatwierdzeniu przez Oslo Børs i walne zgromadzenie Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa ogółem wynosiły 78,6 mln USD (75,4 mln USD na dzień 31 grudnia 2021 r.), a kapitał własny ogółem 42,7 mln USD (48,4 mln USD). Głównymi czynnikami wpływającymi na zmianę aktywów były przyrosty netto rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 19,4 mln USD, częściowo skompensowane spadkiem należności handlowych o 6,5 mln USD, związanym z niższym wolumenem sprzedaży. Firma wykorzystała również 15,9 miliona USD w gotówce i ekwiwalentach na sfinansowanie budowy siedziby głównej, straty operacyjnej i inwestycji w nowy biznes SimSports.
OPERACJE
W czwartym kwartale firma ogłosiła swoją ósmą generację i najbardziej zaawansowaną jak dotąd technologię chłodzenia cieczą, która po raz pierwszy została udostępniona w układach chłodzenia procesora ASUS ROG RYUO III ARGB. Asetek ogłosił również, że jego technologia napędza najbardziej wydajną jak dotąd serię chłodnic procesorów EVGA, EVGA CLX.
Sześć nowych produktów rozpoczęło sprzedaż w czwartym kwartale, wszystkie chłodnice cieczy, z których dwa są wyposażone w nową technologię firmy 8. generacji. Oczekuje się, że w pierwszym kwartale rozpoczną się dostawy dwudziestu czterech nowych produktów do chłodzenia cieczą i ośmiu nowych produktów SimSports. W czwartym kwartale Asetek dostarczył 157 tysięcy lodówek z zamkniętą pętlą w porównaniu z 302 tysiącami w czwartym kwartale 2021 roku.
Firma zaprezentowała kilka nowych produktów SimSports, w tym rozstawy osi z napędem bezpośrednim Invicta i Forte, kierownice Forte Formula oraz pakiety produktów obejmujące pedały wyścigowe, rozstaw osi i kierownicę. Te nowe oferty, dostępne do wysyłki w pierwszym kwartale 2023 r., zapewnią pełne zanurzenie się w symulatorze wyścigów dla graczy na wszystkich poziomach. Obecny portfel zamówień na produkty SimSports mieści się w przedziale od 2 do 3 milionów dolarów. Aby przyspieszyć dostawy produktów SimSports do konsumentów i sprzedawców w Ameryce Północnej, firma Asetek założyła w czwartym kwartale centrum w Stanach Zjednoczonych.
PERSPEKTYWY
Wysoka inflacja, rosnące stopy procentowe i napięcia geopolityczne nadal będą miały wpływ na rok 2023. Jednocześnie pojawiają się wczesne oznaki stabilizacji rynku, ponieważ wpływ ograniczeń związanych z pandemią i zakłóceń w łańcuchach dostaw zaczyna słabnąć. Uznaniowe wydatki konsumpcyjne pozostają ograniczone, ale Spółka doświadcza zwiększonego popytu na produkty do chłodzenia cieczą i SimSports dla graczy i entuzjastów, co znajduje odzwierciedlenie również w prognozach dostarczonych przez klientów OEM. Jednak widoczność jest niska w obecnym środowisku, a Firma nadal koncentruje się na efektywności kosztowej i rozwoju produktów.
Biorąc pod uwagę utrzymującą się niestabilną sytuację globalną, oczekuje się, że wzrost przychodów w 2023 r. powróci do normalnego poziomu dla Spółki, w przedziale od 5% do 15% w porównaniu z 2022 r. Prognoza ta uwzględnia możliwość dalszych zakłóceń w łańcuchu dostaw, dalsze ogólne -napięcia polityczne, brak przychodów z centrum danych (4 mln USD za cały rok 2022), a także ogólne oczekiwanie, że klimat biznesowy unormuje się w ciągu roku. Przewiduje się, że dochód operacyjny wyniesie od 2 do 4 mln USD w 2023 r.
Roczny raport
Sprawozdanie roczne za 2022 r. zostanie opublikowane osobno jeszcze dzisiaj, w oczekiwaniu na zakończenie audytu tagowania ESEF.